摘要：汇率是衡量宏观经济状况的重要指标之一，对其波动特征以及短期预测的研究受到广泛关注。本文以中美贸易冲突为背景，选取2018年3月23日至2021年6月30日人民币对美元汇率为对象，采用GARCH模型和EGARCH模型进行拟合。结果表明，人民币汇率存在着尖峰后尾特征、波动集聚性以及杠杆效应，并以此提出合理政策建议。

关键词： 人民币汇率; GARCH模型; 集聚性; 杠杆效应;

DOI： 10.19932/j.cnki.22-1256/F.2022.05.001

专辑： 经济与管理科学

专题： 贸易经济;金融

分类号： F832.6;F752.7;F757.12

期刊 共7条

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